货币基金T+0赎回或将限额1万大额急用提现怎么办?

  说到货币基金,相信大家都非常熟悉,因为收益率大幅高于活期存款,流动性强,T+0当天快速赎回,安全性高风险低,收益也相对稳定,受到了广大投资者的青睐。

  随着货币基金规模的逐渐扩大,央行等监管部门对于货币基金的监管动作也频频触发。

  受监管政策影响,作为货币基金的老大,余额宝几次调整了单个账户购买额度,从100万,到25万,再到10万,2万。随后又开始限购,定闹钟抢余额宝份额成为常态。

  前段时间,余额宝正式宣布接入两只新基金,一个是博时现金货币,一个是中欧滚钱宝,虽然放弃了天弘基金直销模式,但是此举至少让余额宝用户不用再抢购了,提升了用户体验。更为重要的是,这分流了余额宝货币基金的份额,降低了单个货币基金的风险,符合了监管的方向。

  据有关媒体报道,央行、证监会等监管部门正在酝酿货币基金的T+0赎回提现新政:未来单只货币基金单日赎回上限或将设定至1万元。

  这就意味着,货币基金所提供的T+0赎回,是限制性赎回,不是完全意义的T+0赎回。在额度上限上,单只货币基金单日只能赎回1万,而不是全部。

  这就意味着,货币基金的主要特性,也就是货币基金所提供的T+0赎回,高流动性堪比活期的优势,要大打折扣了。因为在以前,人们都把货币基金当做高收益的活期存款(实际上以前货币基金的T+0赎回也是有额度的),但是如果新赎回政策实施,货币基金就更不能比作是活期存款了,因为他的流动性是受额度限制的,活期存款在额度上是没有限制的,在理论上,你存多少,当日就可以取多少。

  余额宝已经先人一步,出台了相关的T+0赎回规定。近期,余额宝在用户端发出公告称,从6月6日0点开始,余额宝转出到银行卡当日快速到账额度有所调整,从每日限额5万元调整到1万元,转出到银行卡普通到账服务(第二天到账额度)及消费支付等均不受影响。

  T+0赎回限额1万元,这基本上也是未来其他货币基金调整的趋势。我们看余额宝虽然限额提现,但是并未限制转出到银行卡普通到账服务,就是说,如果您不是想要当天提现,选择T+1提现到银行卡,那额度是不受限制的。还有就是,用余额宝进行消费支付,这个也是没有限制的。

  从货币基金T+0赎回功能设计角度来看,这也是监管认为风险较大的一环。之所以货币基金可以实现T+0,是由于投资者赎回的份额当日是有基金管理人用自有资金垫付的,或者是基金管理人将投资者赎回份额抵押给银行等机构,获取流动性,使得投资者可以提前获得现金。

  货币基金的这个设计方式,确实大幅提高了用户体验,但也构成了潜在的金融风险。比如说,余额宝,作为中国乃至世界最大规模的货币基金,几万亿的存量,风险还是高度集中的,一旦世界风云变幻,金融市场不稳定,或者其他因素影响了投资者情绪,在货币基金承诺T+0赎回的情况下,可能会出现巨额赎回,挤兑情况,这就将导致金融体系动荡,也是必须要防范的重大金融风险。

  当然,刚才文章也说到,货币基金限制T+0赎回额度的话,那么这就不能称得上是堪比活期了,很多用户都要注意自己的流动性风险。用钱的时候提现怎么办?

  如果您对于流动性要求较高,需求当日提现额度超过规定限额的,那么您可能就需要考虑下放在货币基金资金数额的问题。由于可能出台的政策是限制单只货币基金单日赎回限额,您可以通过持有多只货币基金,获取更大的提现额度,这在理论上是可行的。

  或者您可以购买流动性很高的金融产品,比如大额存单,记账式国债,在您用钱的时候,可以去银行网点进行质押贷款,由于国债流动性好,质押一般都能获得债券票面价值的60-80%额度。

  当然,你可以持有多张不同银行的信用卡。在急用钱的时候,就是信用卡发挥其核心功能的时候,果断刷卡或者提现,以满足短期流动性需求。

  对于那些流动性要求不高的,持有货币基金额度不多,甚至低于最高T+0赎回限额的,限制T+0赎回额度对您的影响很小,货币基金在这个维度上,对您说等同于活期存款,高流动性高收益,是最划算的理财方式。

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